Băncile centrale nu au mai cumparat atât de mult aur, de când Nixon “a închis fereastra” pentru aur

Ceva se întâmplă în piața de aur chiar acum, și nicăieri nu este că mai evidentă decât în băncile centrale ale economiilor emergente.

Anul trecut a fost o cotitură în mărimea achizițiilor oficiale de aur când băncile au adăugat un incredibil 651,5 de tone (în valoare de aproximativ $27.700.000.000) la exploatațiile lor, în conformitate cu World Gold Consiliului (WGC).

Nu numai că este un remarcabil 74 la sută schimbare față 2017, dar este, de asemenea, cel mai mare record din 1971 încoace, atunci când președintele Richard Nixon a pus un capac formal la standardul de aur.

Numai in trimestrul final din 2018 băncile centrale au achiziționat 195 de tone, cel mai mult pentru orice trimestru.

Băncile centrale au fost cumpărători net de metal galben in 2010 într-un efort de a diversifica rezervele lor departe de dolarul american.

Cele mai multe națiuni occidentale au deja o pondere confortabilă în aur în raport cu rezervele lor totale, astfel încât cererea este aproape strict de pe piețele emergente.

Printre cei mai mari cumpărători de anul trecut au fost Rusia, Turcia și Kazahstan, și am văzut, de asemenea, China alăturându-se pentru prima dată din 2016.

Între timp, Ungaria, Polonia, India și o serie de alte țări au reluat livrările pentru prima dată în acest secol.

Cu aur reprezentând un enorm 74 la sută din rezervele SUA, Federal Reserve a avut istoric cea mai mare poziție în rândul băncilor centrale globale.
(Ponderea Venezuela, la 76 la sută, a întrecut în ultima vreme trecut SUA, dar asta e datorită numai la hiperinflației și deteriorarea rapida a economiei.

Rusia, de exemplu, are a cincea cea mai mare rezerva de aur din lume la 2.066,2 tone, dar această sumă reprezintă doar 17,6 la sută din rezervele sale totale.

În al șaselea rând este China, ale căror exploatații (a raportat 1.842,6 de tone) reprezintă un foarte mic 2,3 la sută din rezerve.

Strategia Rusiei în curs de desfășurare a „de-dollarization.”

Până în prezent, țara Est-Europeană a lichidat aproape întreaga sa poziție în trezoreriile statelor Unite pentru a finanța rotația sa în aur.

Potrivit WGC, Rusia a cumpărat 274,3 de tone în 2018, cea mai mare sumă înregistrată, iar al patrulea an consecutiv de achiziții de peste 200 tone.

Aurul este singurul lucru rămas din valoare în Venezuela

Aurul a făcut chiar mai multe titluri săptămâna trecută, deoarece se referă la Venezuela.

Țara sud-americană, după cum probabil știți, este în mijlocul unui potențial transfer de putere, de la actualul președinte și dictator Nicolas Maduro la mai centristul Juan Guaido, pe care SUA, Uniunea Europeană și alte guverne mondiale au recunoscut ca fiind șeful de facto al statului.

Din moment ce SUA și alte țări au impus sancțiuni grele pentru Venezuela și industria petrolieră, țara cu numerar a trebuit să se bazeze pe deținerile sale de aur pentru a face plăți internaționale de obligațiuni, mai ales pentru Rusia și China.

Dar zilele de jefuire a lui Maduro din valuta grea a Venezuelei ar putea fi numărate, și nu doar pentru că el ar putea fi îndepărtat de la putere în curând.

Săptămâna trecută Guaido a trimis o scrisoare primului ministru al Marii Britanii și Băncii Angliei (BoE), îndemnându-i să nu trimită $1.200.000.000 de la orice vânzare a rezervelor de aur ale Venezuelei — deținute în bolțile lui BoE — la „regimul nelegitim și cleptocratic” al lui Maduro, potrivit Financiar Times.

„Maduro a furat o cantitate uriașă de active de stat,” inclusiv aur venezuelean, o parte din scrisoarea citește.

„Nu există nici o îndoială că el, dacă este permis, va fura, de asemenea, activele deținute de către Banca Angliei, care pe bună dreptate ar trebui să fie salvate pentru a sprijini recuperarea Venezuelei.”

(Nota: Treaba asta cu punerea în cârca lui Maduro a acestei situații pare să fie o intoxicare. Aș avea rezerve în a îmbrățișa această teorie)

Banca a onorat cererea lui Guaido și blochează eforturile lui Maduro de a vinde metalul.

Mai târziu, în săptămâna, un avion rusesc Boeing 777 ar fi aterizat în capitala Caracas și a fost încărcat cu cât mai mult de 20 de tone de aur venezuelean, în conformitate cu Bloomberg.

(Și asta cred că este fake news)

Mai târziu a fost raportat că avionul, din motive necunoscute, a plecat din Caracas fără plata aurului. Au existat rapoarte suplimentare, cu toate acestea, de asemenea, de Bloomberg, că o altă aeronavă, aceasta din Emiratele Arabe Unite (EAU), a aterizat în țară și a fost în așteptarea livrării de aur în schimb.

(Fake news)

Pentru a patra lună in linie dreaptă, în ianuarie, atât prețul de aur și stocuri miniere de aur postat câștiguri puternice. Înainte de atunci, prețul aurului a fost în jos pentru șase luni, o asa lungă pierdere nu am văzut în 40 ani, atunci când metalul galben a scăzut în fiecare lună din decembrie 1988 la mai 1989.

Metalul galben s-a încheiat luna trecută la o înălțime de nouă luni, și cu dolarul american așteptat să piardă avânt asupra cheltuielilor cu deficit mai mare, am putea vedea prețurile la o creștere de $1.400 sau chiar $1.500 o uncie în acest an.

Miliardarul Sam Zell, creatorul fondului imobiliar de investiții (REIT), a cumparat aur pentru prima dată în viața lui, menționând faptul că aprovizionarea este în scădere.

Și Mad Money ‘ s Jim Cramer, de asemenea, a ieșit puternic în favoarea metalului galben săptămâna trecută.

„Avem mare încredere in de aur aici”, a comentat Cramer.
„Acum, aur este la $1.300, credem că aurul se va duce la $1.400, $1.500. Vă sugerăm ca toată lumea să aibă un pic de aur în portofoliul lor. ”

Am doua sugestie a lui Cramer. Recomandarea mea a fost întotdeauna o pondere de 10 la sută în aur, cu 5 la sută în lingouri și bijuterii, alte 5 la sută în stocurile de aur de înaltă calitate miniere și bine gestionate de aur fonduri mutuale și ETF-uri.